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NYダウ 直近20年間の各銘柄リターン比較

ダウリターン20200207


<NYダウ銘柄 直近20年間の各銘柄年率リターン(配当込)>

Untitled spreadsheet
順位 記号 1/3/2000
調整後株価(※)
12/31/2019 年率リターン
(配当込)
当時ダウ銘柄
1 AAPL 3.48 293.65 24.82%
2 NKE 1.84 101.31 22.18%
3 UNH 5.67 293.98 21.82%
4 BA 25.89 325.76 13.49%
5 CAT 11.95 146.65 13.35%
6 MCD 23.97 197.61 11.12%
7 UTX 19.22 149.76 10.81%
8 TRV 19.75 136.95 10.16%
9 CVX 17.62 120.51 10.09%
10 MMM 26.59 176.42 9.92%
11 DIS 23.09 144.63 9.61%
12 JNJ 27.14 145.87 8.77%
13 JPM 26.68 138.51 8.58%
14 HD 43.84 218.38 8.36%
15 KO 12.12 55.35 7.89%
16 PG 28.58 124.16 7.62%
17 MSFT 37.5 157.7 7.44%
18 ダウ30種平均 72.4 284.97 7.09%
19 AXP 34.39 124.06 6.62%
20 GS 70.76 229.93 6.07%
21 XOM 21.86 69.78 5.97%
22 VZ 20.72 60.77 5.53%
23 MRK 31.95 90.95 5.37%
24 WBA 21.17 58.96 5.25%
25 WMT 46.39 118.84 4.81%
26 PFE 16.17 38.78 4.47%
27 INTC 28.01 59.85 3.87%
28 IBM 76.41 134.04 2.85%
29 CSCO 41.83 47.61 0.65%








5/20/2019 12/31/2019 リターン
(配当込)


DOW 47.67 54.73 25.11%








3/19/2008 12/31/2019 リターン
(配当込)


V 11.18 187.9 27.04%








1/3/2001 12/31/2019 リターン
(配当込)


BRK.A 54800 339,590 10.07%







※配当及び株式分割がリターンに適切に反映されるよう調整



<筆者コメント>

・トップ3のアップル、ナイキ、ユナイテッドヘルスの年率リターンはいずれも20%越えで株価が20年間で50倍以上に。一方、いずれの銘柄も2000年当時は新興企業で、2000年以降に成熟していった企業なので、当時からの成熟企業とはステージが違うため、比較的良いパフォーマンスが得られていると考えられる。

・また、ボーイング(航空機)、キャタピラー(重機)、ユナイテッドテクノロジーズ(航空宇宙等)などの、メーカー群がトップ10入りしていることは意外。いずれも古くからのメーカーで、業界トップクラスのシェアを保持。参入障壁が高く、プレイヤー数が少ない業界で強力なブランド力を持っていることが高いリターンを実現している源泉かと思われる。

・一方、ワースト3はシスコ、IBM、インテルといずれもIT企業。2000年の年初はまさにITバブル真っただ中でシスコは一時期時価総額世界1位にも上り詰めたほど、IT企業の株価が高騰していたことが悪いパフォーマンスの原因。
これを見てもわかる通り、バブル真っただ中の銘柄を高値づかみしてしまうと、20年の長期投資をしてもひどいパフォーマンスになってしまう。適正株価で投資することの重要性がうかがえます。

以上

りろんかぶお

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※当ブログで紹介する理論株価は、いくつかの前提条件をりろんかぶおが独自に設定している為、その前提条件次第では計算結果が異なってきます。また当ブログは、投資に関する情報を掲載していますが、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。また、読者が当ブログの情報を用いて行う投資判断の一切について責任を負うものではありません。

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プロフィール

りろんかぶお

Author:りろんかぶお
【名前】:りろんかぶお
【生年】:1987年
【出身】:千葉
【性格】:感情の起伏ゼロ。声低め。
【学歴】:東京大学大学院卒
【職業】:現在はセミリタイアし専業投資家。元総合商社勤務(M&A等)
【資格】:証券アナリスト
【趣味】:投資・麻雀・ランニング
【目標】:資本を通じて社会に貢献すること


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